Evaluer la performance financière de l’entreprise et la rentabilité des investissements

 

Savoir apprécier les impacts financiers de ses actions et les orienter selon les critères de rentabilité économique de son entreprise est devenu indispensable à tout manager.

 

Pour qui ?

• Manager non financier.         

• Responsable de Centre de profit ou de département.        

• Chef de projet.

 

Les+ de cette formation

+  Réalisation d'un diagnostic financier.

+ Calcul de rentabilité d'investissement fait sur tableur, d'un projet marchand et non marchand. Grille de calcul de rentabilité sur tableur remis aux participants.

+ Cas pratique :  s'entraîner individuellement à sélectionner les indicateurs financiers : ROCE, free cash flow, …

 

Objectifs pédagogiques

• Comprendre la logique financière.

• Évaluer la profitabilité.

• Évaluer la performance par les flux de trésorerie.

• Évaluer la rentabilité d'une activité et d'un projet d'investissement.

 

Compétences acquises

Acquérir des savoir-faire, méthodes et outils propres aux financiers, c'est conduire son activité dans le management global. Un manager performant sera en mesure de piloter son entité comme un gestionnaire financier

 

Durée: 3 jours

 

Programme

•  Introduction : comprendre la logique financière

- Vendre pour gagner implique d'investir et donc de financer.

- Le compte de résultat, film de l'activité.

- Le bilan : biens, créances, capitaux propres et dettes.

- Équilibre financier du bilan, ressources et d'emplois.

 

•  Savoir-faire n° 1 : évaluer la profitabilité

- Évaluer la profitabilité à partir des SIG : marge commerciale, brute, valeur ajoutée, EBE.

- Résultat d'exploitation, courant.

- Causes de variation du résultat : effets ciseau et absorption des charges fixes.

 

•  Savoir-faire n° 2 : diagnostiquer les équilibres financiers

- Fonds de roulement - Besoin en fonds de roulement=Trésorerie Nette.

- Leviers d'actions des opérationnels sur le BFR : actions sur le stock, le crédit

- Ratios de structure, endettement, trésorerie.

- Les 5 crises de trésorerie et les principaux remèdes.

 

•  Savoir-faire n° 3 : évaluer la performance par les flux

- Le flux de trésorerie opérationnel.

- Le flux de trésorerie disponible (free cash flow): indicateur de performance opérationnelle.

- Le tableau de flux de trésorerie (cash flow statement).

- Évaluer la capacité de remboursement des emprunts.

 

•  Savoir-faire n° 4 : évaluer la rentabilité d'une activité

- Leviers d'actions opérationnels du ratio de rentabilité économique (ROCE).

- Rentabilité financière des capitaux propres.

 

•  Savoir-faire n° 5 : évaluer la rentabilité d'un investissement

- Actualisation des flux de trésorerie futurs.

- Délai de Récupération (DR), Valeur Actualisée Nette (VAN), Taux de Rentabilité Interne (TRI), Indice de Profitabilité (IP).