Passer de l’évaluation extra-financière à la valorisation

 

Comprendre les enjeux financiers et managériaux liés à la gestion du capital immatériel, identifier les axes d’optimisation de sa qualité pour améliorer la valeur et la performance de l’entreprise.

 

Pour qui ?

• Directeurs administratifs et financiers, cadres financiers et de gestion

• Membres du comité de direction, dirigeants et actionnaires

 

Les+ de cette formation

+ Une formation rare avec une méthodologie innovante qui élargit le champ d’intervention du professionnel et son expertise extra financière.

+ Des cas réels et concrets en illustration, et de multiples applications dans la vie de l’entreprise.

 

Objectifs pédagogiques

• Appliquer une méthodologie globale de mesure, d’évaluation et de valorisation financière du capital immatériel.

• L’utiliser comme outil de mesure de la performance des politiques RSE.

• Enrichir le tableau de bord pour un pilotage plus global de la performance.

• Différencier charges et investissements immatériels.

 

Compétences acquises

À l’issue de la formation, les participants seront capables de valoriser les actifs immatériels de leur entreprise.

 

Programme

• Définir le capital immatériel

- Qu’est ce que le capital immatériel ?

- Comprendre le lien entre capital immatériel et valeur d’entreprise

- Rapprochement avec le price to book ratio et précautions d’usage

- Immatériel vs incorporel : influence des normes comptables sur la définition du capital immatériel

 

• Mettre en oeuvre les mécanismes de l’évaluation extra financière

- Les trois principes fondamentaux à toute méthodologie de mesure

- La décomposition du capital immatériel en actifs

- Évaluer la qualité d’un actif

- Cartographie simplifiée vs cartographie complète : principaux critères, indicateurs de mesure et notation

Exercices interactifs et études de cas

 

• Calculer la valeur financière des actifs incorporels

- Passer de l’évaluation extra financière (notation) à la valorisation financière

- Impact notation et méthode des multiples comparables

- Notation et risque : intégration au taux d’actualisation pour un discounted cash flow (DCF) immatériel

- Valeur de remplacement des actifs immatériels/valeur de rendement du capital immatériel

- Comparaison valeur du capital immatériel et DCF classique

- Application à l’évaluation de la crédibilité des business plans

Exercice et étude de cas

 

• Applications pratiques

- Interactions, opportunités de la mesure du capital immatériel sur le management

- Évaluation du capital immatériel et déploiement d’un plan stratégique

- Capital immatériel et RSE, évaluation d’entreprise, fusions acquisitions