ÉVALUER LA RENTABILITÉ D’UN INVESTISSEMENT

Prendre une décision d’investissement

 

Chaque investissement nécessite une gestion au plus près de ses aspects financiers.

De l’estimation des coûts à son financement, en passant par l’évaluation de la rentabilité, cette formation vous apporte les clés nécessaires à la validation de vos projets d’investissement.

 

Pour qui ?

• Directeurs administratifs et financiers, Contrôleurs de gestion, Managers ,Comptables

 

Les+ de cette formation

+ Ancien directeur financier de groupes multinationals, le formateur apporte aujourd'hui conseil et appui opérationnel aux entreprises en particulier dans la préparation des business plans et l'évaluation des entreprises et projets d'investissements.

+ Conçue comme un module d’aide à la décision, la formation offre une vision globale des techniques de mesure de la rentabilité des investissements en entreprise. Les modèles d’analyse fournis lors de la formation sont directement réutilisables en entreprise.

 

Durée: 2 jours

 

Objectifs pédagogiques

• Connaître les différentes méthodes pour évaluer un investissement en entreprise.

• Gérer les aspects financiers d'un investissement : interpréter les résultats des différents indicateurs.

• Utiliser les outils prévisionnels de l’analyse sur tableur.

• Financer un investissement.

 

Compétences acquises

À l’issue de la formation, les participants seront en mesure d’évaluer au mieux la rentabilité des projets d’investissement.

 

Programme

• Maîtriser les aspects financiers d’un investissement

- Les typologies d'investissements

- L’investissement en tant que flux financiers futurs

- Identifier et déterminer les flux financiers à l’investissement

 

• Définir un cadre qui facilite l’analyse

- Standardiser les dossiers de présentations et les outils d’analyse

- Les principaux éléments du modèle financier

- Comprendre et vérifier les hypothèses prévisionnelles

- Identifier les risques du projet d’investissement et les mesurer : l’analyse de sensibilité

Cas pratique : analyse d’un dossier d’investissement à partir d’un cas fil rouge

 

• Déterminer la rentabilité prévisionnelle du projet

- Le calcul des flux financiers de l’investissement

º Flux de trésorerie d’investissement, d’exploitation et de financement

º Durée, valeur résiduelle et valeur terminale

- Pourquoi et comment actualiser les flux financiers futurs :

le choix d’un taux d'actualisation et le coût moyen pondéré des capitaux (CMPC)

- Déterminer et interpréter les critères de choix d’un investissement

º Valeur actualisée nette (VAN), taux de rentabilité interne (TRI), délai de récupération (DR) et indice de profitabilité (IP)

º Forces et faiblesses des différents indicateurs

- La rentabilité d’un investissement pour l’actionnaire

Cas pratique : calcul de la rentabilité financière d’un projet

 

• Mesurer l’impact du financement sur la rentabilité

- Optimiser le choix d’un calendrier : investissement/financement

- Montant à financer : que faut-il financer ?

- Choisir les modes de financement : trouver le bon équilibre

entre fonds propres et dettes

- L’impact des choix de financement sur la rentabilité d’un investissement pour l’actionnaire

Cas pratique : analyse détaillée du financement de plusieurs investissements

                    

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