Apprécier la santé financière d'une entreprise

 

Évaluer la solvabilité d'un client ou d'un fournisseur, se comparer à un concurrent, évaluer la performance et les pistes d'amélioration de sa propre entreprise ou d'une cible d'acquisition. Dans toutes ces circonstances, l'analyste utilise différents indicateurs qu'il relie dans une démarche structurée pour faire ressortir les points clés.

 

Pour qui ?

• Directeur financier/ Responsable financier

• Chef comptable, contrôleur de gestion, credit-manager, analyste financier, commercial, acheteur…

 

Les+ de cette formation

+ Étude de cas d'analyse financière sur 4 ans

+ Trame détaillée permettant de structurer sa démarche d'analyse. Grille d'analyse financière sur tableur remise aux participants.

+ Lexique français-anglais des termes comptables et financiers.

 

Objectifs pédagogiques

• Maîtriser les outils d'analyse financière

• Mener son analyse selon une démarche structurée

• Réaliser un diagnostic rapide et savoir poser les bonnes questions

 

Compétences acquises

Cette formation à l'analyse financière permet d'acquérir les fondamentaux.

 

Durée: 2 jours

 

Programme

• Évaluer l'activité et la profitabilité des ventes

- Caractériser le marché de l'entreprise.

- Évaluer la profitabilité par les soldes intermédiaires de gestion (SIG) ou par les charges classées par fonction (approche anglo-saxonne).

- Capacité d'autofinancement (CAF) : signification et mode de calcul.

- Analyser les variations de résultat : effet ciseau et effet point mort.

Étude de cas : diagnostic de situations de perte de profitabilité.

 

• Évaluer les capitaux investis et la structure financière

- Retraitements : location financement, affacturage.

- Fonds de roulement (FR), besoin en fonds de roulement (BFR) et Trésorerie nette (TN).

- Les 5 crises de trésorerie et les remèdes associés.

Étude de cas : diagnostic de scénarios de crise de trésorerie et remèdes.

 

• Exploiter les ratios significatifs

- Ratios de profitabilité, gestion du BFR.

- Rotation des actifs.

- Structure (capacité d'emprunt à MLT).

- Couverture des frais financiers.

- Trésorerie (capacité d'emprunt à CT).

- Rentabilité économique (ROCE) et financière.

Étude de cas : Exercice découverte des ratios.

 

• Structurer son analyse financière

- Étapes de l'analyse : Activité, Profitabilité, Capitaux investis et structure financière,

points forts et faibles, pistes d'action.

- Qualités de l'analyste : rigueur, intuition, esprit de synthèse.

- Analyse financière sur 4 ans d'une entreprise industrielle.

- Analyser une entreprise industrielle, de négoce, de service.

 

• Découvrir le tableau de flux

- Flux de trésorerie opérationnel, de l'investissement et du financement.

- Évaluer les choix de financement, la capacité de remboursement.

Étude de cas : lire et interpréter le tableau de flux.