Analyse financière des comptes consolidés en IFRS

Nous assistons actuellement à l'essor de la notion de groupe qui recouvre une part croissante de l'activité économique.
Les comptes consolidés traduisent la réalité économique d'un groupe. L'analyse des comptes consolidés est désormais une compétence incontournable. Ces comptes étant l'outil privilégié de la communication financière externe, le management et la direction financière du groupe doivent en maîtriser l'interprétation. 
Les normes IFRS sont maintenant en vigueur depuis plus de 10 ans. Nous allons voir lors de ce séminaire qu'elles ont apporté plusieurs changements profonds pour l'analyse financière concernant notamment l'endettement, l'information sectorielle, l'utilisation d'instruments dérivés, une approche systématique par les cash flows... Certains de ces changements modifient les réflexes des analystes financiers. 

OBJECTIFS

• Comprendre la notion de groupe et les comptes consolidés,
• Évaluer l'incidence des normes IFRS sur l'analyse financière,
• Réaliser le diagnostic financier d'un groupe,
• Approfondir l'analyse par les flux de trésorerie,
• Interpréter les opérations de haut de bilan et analyser les tableaux de flux,
• Comprendre la logique de création de valeur,
• Analyser la situation financière d'un groupe par les ratios spécifiques aux comptes consolidés,
• Évaluer l'activité et la profitabilité d'un groupe en normes IFRS.

 

POUR QUI ?

Manager au sein de la direction financière, analyste financier, responsable comptabilité, responsable de la consolidation, contrôleur de gestion, credit manager, investisseur, banquier, expert-comptable et commissaire aux comptes.

 

LES PLUS DE CETTE FORMATION

+ Form'Action: Les participants pourront exposer leurs problématiques pour que des solutions concrètes leur soient proposées.
+ Une journée d'accompagnement sur votre lieu de travail par un expert.

COMPÉTENCES ACQUISES
• À l’issue de la formation, les participants seront capables de mettre en pratique les acquis.

DURÉE: 2 jours de formation + 1 journée offerte d'accompagnement sur site par un expert (sur demande).

PROGRAMME DU SÉMINAIRE

1/ Comprendre les comptes consolidés
·       Contrôle de droit, de fait, en substance (IFRS 10).
·       Partenariats : IFRS 11.
·       Conditions de l'Influence notable.
·       Le périmètre de consolidation : règles IFRS, USGAAP.
·       Les capitaux propres consolidés.
·       Comprendre l'écart d'acquisition, les réserves consolidées.

2/ L'analyse financière du groupe
·       Démarche : activité, profitabilité, équilibres financiers, endettement, rentabilité.
·       Information sectorielle (IFRS 8).
·       Variations de périmètre.
·       Ratios spécifiques des comptes consolidés.
·       Décrypter les annexes et le rapport de gestion.

3/ Le compte de résultat IFRS
·       Chiffre d'affaires (IFRS 15).
·       Résultat opérationnel courant.
·       Dépréciation des actifs (IAS 36).
·       Le résultat global.

4/ Équilibres financiers
·       Primauté du bilan, bilan liquidité.
·       Evaluation des actifs incorporels, corporels et financiers.
·    Situation d'endettement : location (IFRS 16), entités ad hoc, titrisations, affacturage,  emprunts convertibles, avantages postérieurs à l'emploi.
·       Valorisation des instruments financiers et couvertures de change.
·       Tableau de variation des capitaux propres.
·       Signification des impôts différés.
·       Pertes et gains de change.

5/ Les flux de trésorerie
·       Lire le tableau de flux consolidé.
·       Dynamique entre l'activité et l'investissement : free cash-flow.
·       Choix de financement, capacité de remboursement.
·       Les crises de trésorerie.

6/L'évaluation des actifs et des passifs hors instruments financiers
·       Les immobilisations incorporelles et corporelles
·       Les dépréciations d'actifs
·       Les engagements envers le personnel
·       Les avantages sur capitaux propres
·       Les provisions

7/L'analyse de la structure financièreles comptes consolidés
·       L'analyse par la liquidité
·       L'analyse par le bilan fonctionnel
·       L'analyse par les ratios
·       Mener l'analyse par les flux
·       Analyser le tableau de flux consolidé
·       Dynamique entre activité et investissement
·       Décrypter la politique financière
·       Audit des crises de trésorerie

                    

VOTRE PARTENAIRE FINANCIER

Paris | Casablanca | Alger | Tunis | Nouakchott | Dakar

"Accompagnement en Management Stratégique & Formation en Ingénierie Financière" 

TÉLÉCHARGEZ NOTRE CATALOGUE 2020