Analyser les comptes de groupes en normes IFRS, françaises ou américaines

 

De plus en plus d'entreprises font partie de groupes. L'analyse des comptes consolidés devient donc une compétence incontournable pour tout financier, pour évaluer notamment la performance économique et la solvabilité du groupe. Les normes comptables IFRS, désormais applicables aux groupes européens cotés et non-cotés, nécessitent l'acquisition de nouveaux repères.

 

Pour qui ?

• Directeur financier/ Responsable financier

• Chef comptable, contrôleur de gestion, credit-manager, analyste financier

• Analyste financier, banquier, credit-manager, cadre financier, comptable, cadre de gestion.

 

Les+ de cette formation

+ Une formation axée sur la mise en pratique : exercice sur les méthodes de consolidation ; analyse financière sur 4 ans d'un groupe industriel coté.

+ Jeu de piste : décryptage du rapport annuel et des annexes. Décision de crédit dans un groupe de PME.

+ Lexique de termes comptables et financiers anglo-saxons.

 

Durée : 3 jours

 

Objectifs pédagogiques

• Comprendre la notion de groupe et les comptes consolidés.

• Évaluer l'incidence des normes IFRS sur l'analyse financière.

• Réaliser le diagnostic financier d'un groupe.

• Approfondir l'analyse par les flux.

 

Compétences acquises

Cette formation à l'analyse financière et à la consolidation des comptes permet d'acquérir la technique d’évaluation de la performance économique et solvabilité du groupe.

 

Programme

• Comprendre la notion de groupe et les comptes consolidés

- Organigramme du groupe.

- Pourcentages d'intérêt et de contrôle.

- Les différentes formes de contrôle exclusif (de droit, de fait, en substance) et conjoint, conditions de l'influence notable.

- Le périmètre de consolidation : règles IFRS, françaises et américaines.

- Les capitaux propres consolidés.

- Analyse de l'écart d'acquisition.

 

• Mener l'analyse financière d'un groupe

- Mener une démarche rigoureuse.

- Analyse sectorielle (IFRS 8).

- Interpréter les variations de périmètre.

- Analyse par les ratios, ratios spécifiques aux comptes consolidés.

- Décrypter les annexes et le rapport de gestion.

 

• Se familiariser avec les normes IFRS

- Les clés de lecture des normes IFRS : primauté du bilan.

- Les applications du principe de juste valeur.

 

• Évaluer l'activité et la profitabilité en normes IFRS

- Règles de reconnaissance du chiffre d'affaires (IAS 11 & 18).

- Dépréciation des actifs (norme IAS 36) : processus et intérêt pour l'analyse.

- Présentation du compte de résultats aux normes IFRS.

- Le résultat global.

 

• Évaluer la structure financière/normes IFRS

- Règles d'évaluation des actifs incorporels, corporels et financiers.

- Nouvelle situation d'endettement : location financement, engagements de retraite, entités ad hoc, titrisations, affacturage, emprunts convertibles...

- Aperçu de la valorisation des instruments financiers et couvertures de change.

- Le tableau de variation des capitaux propres.

- Signification des impôts différés.

 

•  Mener l'analyse par les flux

- Savoir lire tableau de flux consolidé.

- Évaluer la dynamique entre l'activité et l'investissement.

- Repérer la politique financière.

- Diagnostiquer les crises de trésorerie.